【研究报告内容摘要】
上周,市场走势上涨, 射频及天线 指数涨幅最大。 。上周,市场走势上涨 ,创业板、中小板、沪深 300指分别上涨 5.9%、5.8%、4.7%。同期,通信(中信)指数涨幅为 8.2%,领先于市场指数。从行业比较看,上周通信行业在 29个中信行业一级指数中位列第 4位,排名领先。从子板块看,上周,通信设备制造(中信)增长 9%。从行业主要概念板块看,上周,射频及天线指数涨幅最大,为 14.59%;云计算指数涨幅最小,为 8.56%,云计算指数成为年初以来涨幅最大的概念指数。。从通信个股看,周涨幅前三位分别为会畅通讯、天邑股份、博创科技,跌幅榜前三位分别为*st 信威、*st 信通、鸿博股份。
工信部 会议强调快 加快 5g sa 网络建设步伐, 政策力推下 下 5g 招投标及投资 有望加快。工信部在近日召开的会议上强调,在做好疫情防控工作的同时,扎实做好5g 发展和复工复产工作,努力完成全年发展目标任务,为统筹疫情防控和经济社会发展作出重要贡献。要加快 5g 商用步伐,推动信息通信业高质量发展。我们认为,虽受疫情暂时延缓 5g 建设进程,但 5g 对于本次抗疫已起到很好的支撑保障作用,对于全国企业复工复产工作能产生很好的示范和带动作用。全年建设规模不会受疫情影响缩减,建设速度有望随疫情缓解加速。建议关注主设备商、网络设备商、光模块厂商。
11部委重磅发文 ,动 推动 5g 与车联网协同建设。 。近日发改委等 11个国家部委联合盖章,出台《智能汽车创新发展战略》,利好车联网产业发展。根据《战略》的愿景,到 2025年,中国标准智能汽车的技术创新、产业生态、基础设施、法规标准、产品监督和网络安全体系将基本形成,能够实现有条件自动驾驶的智能汽车达到规模化生产,实现高度自动驾驶的智能汽车在特定环境下市场化应用。
同时,车用无线通信网络(lte-v2x)实现区域覆盖,新一代车用无线通信网络(5g-v2x)在部分城市、高速公路逐渐开展应用,高精度时空基准服务网络实现全覆盖。我们认为,车联网在政策层面的大力推动下,有望随着 5g 网络的逐步完善迎来发展机遇,建议关注相关模组厂商。
投资建议:本周,工信部会议强调加快 5g sa 网络建设步伐,随着疫情好转,预计 5g 招标及投资节奏有望加快,同时,11部委重磅出台《智能汽车创新发展战略》,推动 5g 与车联网协同建设,行业应用有望加速。疫情期间在线生活工作教育迎来爆发,流量需求高增长带动云计算基础设施增长。远程办公/教育将在大规模使用,利好应用灵活性和成本低廉性的云视频行业发展。建议关注标的:中兴通讯、中际旭创、会畅通信。风险提示:贸易争端持续升级,产业链国产化进展不及预期;5g 建设进度不及

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